Merhaba arkadaşlar ✋
Daha önce bu yazımda, 2009 yılında halka açık en büyük 10 şirkete yapılan 50 bin dolarlık yatırımın bugüne kadar nasıl bir performans gösterdiğini detaylandırmıştım.
Yatırımın yıllar içinde ne kadar büyüdüğünü, temettü getirilerinin nasıl değiştiğini ve yıllık temettülerin asgari ücret karşısındaki değerini üç farklı tabloyla incelemiştim.
İlk tabloda, yıllık temettü gelirlerinin zamanla nasıl arttığını ve 2010 yılında 2.455 dolar olan temettülerin 2024 yılına geldiğimizde 4.478 dolara ulaştığını göstermiştim.
İkinci tabloda, yatırım yapılan 10 şirketin hisse performanslarını ele alarak 15 yıllık süreçte portföyün %92,62 oranında büyüdüğünü ortaya koymuştum.
Üçüncü tabloda ise yıllık temettülerin, ilgili yılın asgari ücretiyle kıyaslandığında nasıl bir alım gücü sunduğunu analiz etmiş ve 2010’da 6,7 asgari ücrete denk gelen temettü gelirlerinin 2024 yılında 9 asgari ücrete ulaştığını göstermiştim.
Tablo incelendiğinde temettülerin yıllık ortalama 8,8 asgari ücret getirisi sağladığını ancak bazı yıllarda 4-5 asgari ücret seviyesine kadar düştüğünü gözlemliyoruz. Bu dalgalanmaları dengelemek için, 2009 yılında ayrıca %7 kupon getirisi olan 25 adet, her biri 1.000 dolarlık Eurobond yatırımı yaptığımızı varsayarak bir strateji geliştiriyoruz.
Stratejimizin temel amacı, Eurobond kupon gelirlerini yalnızca yıllık temettü gelirimizin 8 asgari ücretin altına düştüğü yıllarda kullanmak ve fazla kupon gelirlerini yeni Eurobond alımları için değerlendirmektir.
Tabloya baktığımızda, başlangıçta 25 olan Eurobond sayısının 2024 yılı sonunda 60’a yükseldiğini görüyoruz. Bu, kupon gelirlerinden biriken fazlalıkların yeni yatırımlara yönlendirilmesi sayesinde mümkün olmuştur.
- 15 yıllık süreçte dolar enflasyonunun %49 civarında olduğu düşünüldüğünde, Eurobondların değer kaybetmediği gibi enflasyonun üzerinde getiri sunduğu görülmektedir.
- 2010-2019 yılları arasında, temettü gelirleri genellikle 8 asgari ücreti karşılamaya yetse de bazı yıllarda ek destek gerekmektedir.
- Özellikle 2020 yılında, temettüler düşük kaldığından kupon gelirlerinin büyük bir kısmı kullanılmıştır.
- Fazla kupon gelirleri, yeniden yatırıma yönlendirilerek Eurobond sayısının artmasını sağlamış ve uzun vadede daha güçlü bir gelir kaynağı oluşturulmuştur.
Aynı yöntemi kullanarak 9, 10 ve 11 asgari ücret seviyelerini hedefleyen senaryoları da inceleyeceğiz.
Bu kez 8 yerine senelik 9 asgari ücret geliri hedeflediğimizi varsayarak tabloyu inceleyelim. Tabloya baktığımızda, başlangıçta 25 olan Eurobond sayısının 2024 yılı sonunda 54’e yükseldiğini görüyoruz. Bu, dolar enflasyonunun (%49) oldukça üzerinde bir artış anlamına geliyor. Üstelik temettü gelirleri ve kupon gelirleri bir araya geldiğinde, hedeflenen senelik 9 asgari ücret seviyesini sabitlemek için gereken destek sağlanmış oluyor.
Bu kez yıllık 10 asgari ücret gelirini hedefleyerek tabloyu inceleyelim. Tabloya baktığımızda, başlangıçta 25 olan Eurobond sayısının 2024 yılı sonunda 46’ya yükseldiğini görüyoruz. Bu hala dolar enflasyonunun (%49) oldukça üzerinde bir artış anlamına geliyor ve uzun vadeli gelir istikrarını korurken portföy büyümesini de desteklediğini gösteriyor.
Bu kez yıllık 11 asgari ücret gelirini hedefleyerek tabloyu incelediğimizde, başlangıçta 25 olan Eurobond sayısının 2024 yılı sonunda 38’e yükseldiğini görüyoruz. Bu, %52’lik bir artış anlamına geliyor. 15 yıllık dolar enflasyonunun %49 civarında olduğu düşünüldüğünde, Eurobond yatırımları hala enflasyonun üzerinde bir büyüme sağlamış ve uzun vadede değerini koruyarak reel getiri sunmuştur.
Bu çalışmada, temettü gelirlerinin yıllık dalgalanmalarını dengelemek için Eurobond kupon gelirlerinden nasıl yararlanabileceğimizi inceledik. Görüldüğü üzere, uzun vadede temettüler yıllık ortalama 8,8 asgari ücrete denk gelse de bazı yıllarda 4-5 seviyesine kadar düşebiliyor. Bu durum, özellikle düzenli ve istikrarlı bir pasif gelir hedefleyen yatırımcılar için risk oluşturuyor.
Eurobond kupon gelirlerini yalnızca temettülerin belirlenen asgari ücret seviyesinin altına düştüğü yıllarda kullanarak, hem gelir istikrarı sağlamak hem de fazla kupon gelirleriyle yeni Eurobond yatırımları yaparak portföyü büyütmek mümkün oldu. Farklı gelir hedefleri için yapılan analizlerde, başlangıçta 25 adet Eurobond yatırımıyla başlarken, süreç içinde 38 ila 60 arasına kadar yükseldiğini gördük. Bu artış, dolar enflasyonunun bile üzerinde bir büyümeye işaret ediyor.
Sonuç olarak, Eurobond yatırımları, yalnızca pasif gelir elde etmek için değil, aynı zamanda dalgalı yatırım araçlarının getirisini dengelemek için de önemli bir strateji sunuyor. Temettülerin belirsizliği karşısında istikrarlı bir finansal yapı oluşturmak isteyen yatırımcılar için Eurobond kupon gelirleri güçlü bir tamamlayıcı olabilir. Bu yaklaşım, hem temettülerin volatilitesini azaltarak düzenli bir nakit akışı sağlamak hem de uzun vadede portföy büyümesini desteklemek açısından etkili bir çözüm sunmaktadır.
"Bu çalışma, temettü gelirlerindeki dalgalanmaları dengelemek için Eurobond kupon gelirlerinden nasıl faydalanılabileceğini gösteren bir analizdir. Ancak burada yer alan bilgiler kesinlikle bir yatırım tavsiyesi değildir. Her yatırımcının risk profili, finansal hedefleri ve piyasa koşullarına karşı bakış açısı farklıdır. Bu nedenle, yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanız, finansal danışmanınızdan destek almanız ve riskleri göz önünde bulundurmanız önemlidir."
Yeniden görüşmek dileğiyle !
“Birikim, geleceğin sessiz bekçisidir; lüks ise anın doyumsuz hırsızı.”
Not-4: Temettü hakkında detaylı bilgi için bull-doc'a ait yazıya göz atmak için tıklayınız.
Not-5: Yazdıklarım tamamen kendine nottur. Hiçbir tavsiye içermemektedir...
.jpg)
