Merhaba değerli arkadaşlar ✋
Zamanın ne kadar hızlı geçtiğini fark ettiniz mi? Daha dün gibi hissettiren yıllar bir çırpıda geçti gitti. Bu süre zarfında hayatımızda birçok şey değişti, hatta bazı alışkanlıklarımızı bile gözden geçirdik. İşte tam da bu süreçte, Eurobond'lar hayatımıza girdi ve birçoğumuzun dikkatini çekti. Peki, bu Eurobond'larla geçen 10 yılda neler oldu dersiniz? Gelin, bu sorunun peşinden gidelim ve bir hesap yapalım.
10 yıl boyunca her ay Eurobond alan bir yatırımcıyı düşünelim. Bu yatırımcı, zamanla biriktirdiği Eurobond'larla bugün ne durumda? Fiyatlara ve getirilerine baktığımızda, böyle bir strateji izleyen yatırımcı, uzun vadede düzenli bir getiri sağlamış gibi görünüyor. Ancak, bu getiriyi anlamlandırmak için bir karşılaştırma yapmak gerekli. Burada devreye ABD enflasyonu giriyor. ABD'deki enflasyon oranları, aslında yatırımcının reel getirisini anlamamıza yardımcı olan bir anahtar. Çünkü yatırım, yalnızca nominal getirilere bakılarak değerlendirilmemeli; enflasyon gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçekte ne kadar kazandığınız daha net ortaya çıkar.
Hesaplamalarımı yaparken, 2043 vadeli Eurobond fiyatlarını temel aldığımı belirtmek isterim. (Son 10 yılın 2043 vadeli Eurobond fiyatlarını görmek için tıklayınız.) Ayrıca, her ayın 1’inde geçerli olan açılış fiyatlarını kullandım.
Senaryo 1;
Her ay düzenli olarak alımlar yapıldığında,
Toplam Ödenen Miktar: $94602
Ulaşılan Eurobond Sayısı: 120
Tahmini Yıllık Pasif Gelir: $5851,20
Tüm Süreç Boyunca Alınan Toplam Kupon Ödemesi: 30.231,2 $
Güncel Değer: 85.832,4 $
Alınan Kuponlarla Beraber Toplam Güncel Değer: 124.833 $
Kâr Oranı: % 31.96
İlk olarak, her ay düzenli Eurobond alımı yaptığımızı ve kupon ödemelerini başka bir yatırımda kullanmadan biriktirdiğimizi varsayalım. Bu 10 yıllık süreçte toplamda 94.602 dolar yatırmış olurduk ve 120 adet Eurobond’a sahip olurduk. Bu yatırımların getirdiği tahmini yıllık pasif gelir ise 5.851,20 dolar gibi bir rakama ulaşırdı. Tüm süreç boyunca alınan toplam kupon ödemesi ise 30.231,2 dolar olurdu. Bugün bu Eurobond’ların güncel değeri 85.832,4 dolar seviyesinde ve kupon ödemeleriyle birlikte toplam değer 124.833 dolara ulaşmış durumda. Bu da yatırdığımız paranın %31,96 oranında bir kâr sağladığı anlamına geliyor. Ancak gelen kuponları hesaba katmazsak güncel durumda ana paramızın yaklaşık %10 civarında erimiş olduğunu görebiliriz.
Gelen kuponlar yeni Eurobond alımlarında kullanıldığında ise;
Toplam Ödenen Miktar: $75708,26
Ulaşılan Eurobond Sayısı: 136
Tahmini Yıllık Pasif Gelir: $6631,36
Güncel Değer: 97.306,64 $
Peki, kupon ödemelerini yeni Eurobond alımlarında kullansaydık nasıl bir sonuç elde ederdik? Bu stratejiyi izlediğimizde, toplamda 75708,26 dolar ödemiş ve 136 adet Eurobond biriktirmiş olurduk. Bu ek yatırımlar sayesinde tahmini yıllık pasif gelirimiz 6631,36 dolara yükselirdi. Eurobond’larımızın güncel değeri ise 97.306,64 dolar seviyesine ulaşırdı.
Son 10 yılın ABD enflasyon oranı : % 32 (Hesaplama için tıklayın)
Son 10 yılın ABD enflasyon oranı %32 olarak gerçekleşti. Ancak bu oranı direkt olarak yatırımlarımızla karşılaştırmak doğru olmaz. Çünkü biz her ay düzenli alım yaparak yatırımımızı zaman içinde parçalara böldük; 10 yıl önce toplu bir alım yapmadık. Bu da, enflasyonun etkisinin yıllar içinde farklı zaman dilimlerine yayılması anlamına geliyor. Dolayısıyla, yatırımımızın performansını değerlendirirken, sadece genel enflasyon oranını değil, yaptığımız düzenli alımların zamanlamasını da göz önünde bulundurmak önemli. Yinede bir karşılaştırma yapacak olursak enflasyonun epey üzerinde bir kazanç sağladığımızı söyleyebiliriz.
Senaryo 2;
Peki alımlarımızı her ay değilde 2 ayda 1 şeklinde yapsaydık ne olurdu ?
Toplam Ödenen Miktar: $47.550
Ulaşılan Eurobond Sayısı: 60
Tahmini Yıllık Pasif Gelir: $2925,60
Tüm Süreç Boyunca Alınan Toplam Kupon Ödemesi: 14.871,8 $
Güncel Değer: 42.916,2 $
Alınan Kuponlarla Beraber Toplam Güncel Değer: 57.788 $
Kâr Oranı: % 21,5
Bu süreçte alınan toplam kupon ödemeleri ise 14.871,8 dolar olmuş. Güncel değer ise 42.916,2 dolara ulaşmış, kuponlarla birlikte toplam güncel değerimiz 57.788 dolara çıkmıştı. Bu, %21,5'lik bir kâr oranına işaret ediyor. Fakat gelen kuponları yine hesaba katmadığımızda ana paramızın yaklaşık %10 eridiğini söyleyebiliriz.
Gelen kuponlar yeni Eurobond alımlarında kullanıldığında ise;
Toplam Ödenen Miktar: $33.324,71
Ulaşılan Eurobond Sayısı: 60
Tahmini Yıllık Pasif Gelir: $2925,60
Güncel Değer: 42.916,2 $
Kâr Oranı: % 28,8
Kuponları yeni Eurobond alımlarında kullanarak yatırımlarımızı artırdığımızda sonuçlar daha etkileyici hale geliyor. Bu stratejiyle, toplam ödenen miktar 33.324,71 dolara düşerken yine 60 Eurobond sahibi olunmuş ve tahmini yıllık pasif gelirimiz 2925,60 dolar olarak korunmuş. Güncel değere göre %28,8'lik bir kâr oranı sağlamış.
Kısacası düzenli olarak Eurobond alan bir yatırımcının bu stratejiyle güzel sonuçlar elde ettiğini görebiliyoruz. Toplam ödenen miktarın düşmesi, tahmini yıllık pasif gelirin artması ve güncel değerin yükselmesi bu yaklaşımların etkili olduğunu gösteriyor. Enflasyonu aşmak da cabası! Elbette geleceği kesin olarak tahmin etmek zor olsa da, geçmiş deneyimler geleceğe ışık tutar. İşte bu yüzden geleceği şekillendirmek için bugün ne yaptığımız önemlidir. Unutmayalım ki her an yeni bir başlangıçtır.
Sonuçlar oldukça güzel görünse de, hesaplamalar ana portföyümüzün $ enflasyonuna karşı dirençli olabilmesi için her kupon ödeme döneminde bir miktar geri alım yapılmasının önemini vurguluyor. Peki, bu geri alım miktarı ne olmalı? Eurobond portföyümüzle alım gücümüzü nasıl koruyabiliriz? Gelecekte, Eurobond güvenli geri alım noktasını belirleyen çalışmamı paylaşacağım. Lütfen takipte kalın! 😊
Yeniden görüşmek dileğiyle !
Not-1: Yukarıda yapılan tüm hesaplamalar için Eurobond Hesaplama Aracını bu linke tıklayarak kullanabilirsiniz.
Not-2: Yazdıklarım tamamen kendine nottur. Hiçbir tavsiye içermemektedir...
.jpg)
.jpg)