Tekrar Herkese Merhabalar 👋
İlk yatırıma başlandığında portföyümde kaç hisse yer almalı? Bu soru borsada yatırım yapmayı düşünenlerin aklına ilk gelen konulardan biri olabilir. Her ne kadar soru oldukça basit görünse de, ne yazık ki cevabı pekte öyle değil. Konuyla ilgili uzman görüşlerine baktığımızda da maalesef durumun ne kadar karmaşık olduğu ortaya çıkıyor. Örneğin Warren Buffett gibi ünlü yatırımcılar, portföyde 10'dan fazla hisse bulundurulmasını gereksiz ve hatta zararlı olarak görmektedir. Diğer taraftan, bazı uzmanlar ise portföyde 20 civarı hisse bulundurulmasının daha iyi bir risk dağılımı sağlayacağını ve yatırımcının kârlılığını artıracağını savunmaktadır. Bu görüşe göre, bir hisse senedi fiyatının düşmesi durumunda portföyde bulunan diğer hisse senetleri yatırımcının kayıplarını telafi etmeye yardımcı olabilir. Türkiye'de ki uzmanlar arasında da portföyde kaç hisse bulundurulması gerektiği konusunda farklı görüşler bulunmaktadır. Bazı uzmanlar, portföyde 10-15 hisse bulundurulmasını tavsiye ederken, bazıları 20 üstü hisse bulundurulmasını tavsiye etmektedir.
Peki madem tek bir doğru yok o halde ideal sayıyı nasıl belirleyebiliriz ?
İşte bu noktada kendimden örnek vermek gerekirse, geçmişe yönelik birkaç hesaplama yaptım. Yatırım serüvenime başlarken de bulduğum sonuçlara göre hareket ettim. Bu hesaplamaları yaparken ise toplam 5 farklı senaryo oluşturdum. Her bir senaryo için Türkiye'nin halka açık ilk 20 sanayi kuruluşunu kullandım (Listeyi görmek için bu linke tıklayabilirsiniz). Görebildiğim kadarıyla 2013 senesinde halka açık en büyük 20 şirket şu şekildeymiş ;
1) TUPRS
2) FROTO
3) ARCLK
4) TOASO
5) EREGL
6) AYGAZ
7) PETKM
8) VESTL
9) SARKY
10) VESBE
11) CCOLA
12) TTRAK
13) ASELS
14) KRDMD
15) AKSA
16) IZMDC
17) BANVT
18) OTKAR
19) SANKO
20) BRISA
Uyguladığım senaryolar ise;
Senaryo 1: İlk olarak bu şirketlerden ilk 3'ünü seçtim. Daha sonra 10 sene boyunca aylık düzenli olarak bu hisselerden alımlar yaptığımızı varsaydım. Alımları yaparken de senelik gelen temettüleri de tekrar aynı hisseye yatırdığımızı farz ettim. Alım miktarını ise toplam aylık 1500$ olacak şekilde belirledim. İşte çıkan sonuçlar;
Senaryo 2: İkinci senaryoda bu şirketlerden ilk 5'ini seçtim ve 10 sene boyunca aylık düzenli olarak bu hisselerden alımlar yaptığımızı varsaydım. Alımları yaparken de senelik gelen temettüleri de tekrar aynı hisseye yatırdığımızı farz ettim. Alım miktarını ise yine toplam aylık 1500$ olacak şekilde belirledim. İşte çıkan sonuçlar;
Senaryo 3: Bir sonraki senaryoda bu şirketlerden ilk 10'unu seçtim ve 10 sene boyunca aylık düzenli olarak bu hisselerden alımlar yaptığımızı varsaydım. Alımları yaparken de senelik gelen temettüleri de tekrar aynı hisseye yatırdığımızı farz ettim. Alım miktarını ise yine toplam aylık 1500$ olacak şekilde belirledim. İşte çıkan sonuçlar;
Senaryo 4: Dördüncü senaryoda bu şirketlerden ilk 15'ini seçtim ve 10 sene boyunca aylık düzenli olarak bu hisselerden alımlar yaptığımızı varsaydım. Alımları yaparken de senelik gelen temettüleri de tekrar aynı hisseye yatırdığımızı farz ettim. Alım miktarını ise yine toplam aylık 1500$ olacak şekilde belirledim. İşte çıkan sonuçlar;
Dördüncü yaptığımız senaryo sonucunda yatırdığımız ana para toplam 181.460$ iken güncel değeri 362.445$ olarak gerçekleşti. Toplam Kâr oranı ise %99,74 olarak hesaplandı.
Senaryo 5: Son senaryoda bu şirketlerden ilk 20'sini seçtim ve 10 sene boyunca aylık düzenli olarak bu hisselerden alımlar yaptığımızı varsaydım. Alımları yaparken de senelik gelen temettüleri de tekrar aynı hisseye yatırdığımızı farz ettim. Alım miktarını ise yine toplam aylık 1500$ olacak şekilde belirledim. İşte çıkan sonuçlar;
Sonuç olarak portföyde yer alması gereken ideal hisse sayısı nedir ?
- İlk senaryoda ki toplam getiri oranının diğer tüm senaryoların üzerinde olduğu görülebilir.
- İkinci en yüksek getiriye ise dördüncü senaryo ulaşmıştır.
- Her ne kadar ilk iki senaryo arasında ciddi bir düşüş yaşansa da ikinci senaryo sonrası hisse sayısı arttıkça performans tekrar yükselişe geçmiştir. Senaryo 4 sonrası ise tekrar düşüş yaşanmıştır.
.jpg)