Tekrardan Herkese Merhabalar ✋
Temettü yatırımı, uzun vadeli bir strateji olarak bilinir ve her sene düzenli gelir elde etmeyi amaçlar. Bu doğrultuda bir hedef yıl belirlenir ve süreç boyuncada elde edilen temettüler tekrar aynı hisselere geri yatırılarak portföy büyütülmeye çalışılır. Ancak pek çok insan arasında, her sene gelen temettüleri aynı hisseye yatırmak yerine farklı hisselere yatırarak portföyü çeşitlendirmenin daha avantajlı olup olamayacağı konusunda birtakım görüş ayrılıkları bulunmaktadır. Bu bağlamda aslında sanılanın aksine farklı hisselere dağılmak, riski azaltabilir ve belkide getiri oranlarını artırabilir. İşte bu noktada temettü yatırımcılarının portföy çeşitlendirmesini temettüler üzerinden gerçekleştirmesinin potansiyel avantaj ve dezavantajlarını değerlendireceğiz.
Öncelikle son 10 senede düzenli olarak temettü veren ve bu temettüsünü büyük oranda artırabilmiş görebildiğim kadarıyla tek şirket bulunmakta oda ALGYO firması. Bu nedenle hesaplamaları yaparken ALGYO üzerinden 2 farklı senaryo kullanacağız. Bunlar;
- Senaryo 1: Her sene ALGYO hissesinden gelen temettülerle tekrar ALGYO hissesi almak.
- Senaryo 2: ALGYO hissesinden gelen temettülerle, 2013 senesinde halka açık olan en büyük 10 şirket arasından her sene sırasıyla alımlar yapmak.
Hemen hesaplamaları yapmaya başlayalım;
Senaryo 1:
2013/12 döneminde 100.000$ ALGYO hissesi aldığımızı varsayalım. Daha sonra her sene gelen temettülerle yine ALGYO hissesi aldığımızı farz ederek gerekli hesaplamaları yaptığımızda ;
- Başlangıçta aldığımız 100.000$ ALGYO hissesi bitiş tarihinde 231.708$ değerine ulaştı.
- Artış oranı %132 olarak gerçekleşti.
Senaryo 2:
Yine 2013/12 döneminde 100.000$ ALGYO hissesi aldığımızı varsayalım. Fakat bu sefer gelen temettülerle 2013 senesinde ki halka açık en büyük 10 şirketten her sene sırasıyla alımlar yaptığımızı farz ederek gerekli hesaplamaları yaptığımızda ;
Görebildiğim kadarıyla 2013 senesinde halka açık en büyük 10 şirket şu şekildeymiş :
1) TUPRS
2) FROTO
3) ARCLK
4) TOASO
5) EREGL
6) AYGAZ
7) PETKM
8) VESTL
9) SARKY
10) VESBE
İlk olarak yine 100.000$ ALGYO hissesi alıp daha sonra her sene gelen temettülerle sırasıyla 2014'te TUPRS 2015'te FROTO 2016'da ARCLK 2017'de TOASO 2018'de EREGL 2019'da AYGAZ 2020'de PETKM 2021'de VESTL 2022'de SARKY ve 2023'de VESBE aldığımızı varsayarak yaptığımız hesaplamalarda yukarıdaki tabloya göre;
- Toplam portföy büyüklüğü 100.000$'dan 225.088$'a yükseldi.
- Portföy büyüme oranı %125,09 olarak gerçekleşti.
Kısaca özetlemek gerekirse son 10 senede düzenli olarak temettü veren ve bu temettüsünü büyük oranda artırabilmiş bir şirket seçtik. Bu şirketin her sene gelen temettüsünü farklı şirketlerde değerlendirdik. Sonuç olarak güncel portföy değeri ufak bir miktar azalsa da bu azalış miktarı yaygın inanışın aksine oldukça küçük seviyelerde olduğu için tolere edilebilir seviyelerde çıktı. Yani bu değişik strateji sayesinde tek bir hisseye bağlı kalmak yerine birden fazla şirkette yatırımlarımızı çeşitlendirmiş olduk.
Sonuç olarak yukarıdaki iki farklı senaryo incelendiğinde getiri oranlarının birbirine oldukça yakın olduğu görülebilir. Bu nedenle ikinci senaryoyu seçmek riski dağıtma açısından mantıklı olabilir. Ancak yukarıda yapılan tüm işlemlerin Türkiye'nin halka açık ilk 10 şirket üzerinden gerçekleştirildiği unutulmamalıdır. Yani hisse seçimlerinde izlenebilecek farklı stratejiler, senaryoları değiştirebilir. Vakit ayırıp okuduğunuz için ve bu yolculukta beni yalnız bırakmadığınız için teşekkür ederim.
Yeniden görüşmek dileğiyle 🙋♂️
Not1: Yazdıklarım tamamen kendine nottur. Hiçbir tavsiye içermemektedir...
Not2: Hesaplamalar yapılırken temettucu.com ve temettuhisseleri.com adreslerinden yararlanılmıştır.
.jpg)
